Verdivurdering av SOLITON INVEST AS (997913507)

Estimert selskapsverdi

100,9 mill. kr

Lav75,3 mill. kr

Høy140,6 mill. kr

Basert på årsregnskap for 2025 (regnskapsperiode til 2025-12-31). Estimert verdiintervall utledet deterministisk fra offentlige regnskapstall — ikke et investeringsråd eller en markedspris.

Hva driver verdien

Publisert verdiestimat er en robust, bransjejustert syntese av 4 verdsettelsesmetoder. Midtestimatet vekter substansmetoder (bokført egenkapital, P/B) mot inntjenings- og markedsmetoder (avkastningsverdi, meravkastning, EPV, P/E, EV-multipler, DCF) etter næring; lav og høy speiler spredningen mellom metodene (20.–80-persentil). EBIT normalisert over 3 år / 18 % avkastningskrav. Bransjerelativ verdi vises som uavhengig kontroll og inngår ikke i syntesen.

Substansverdi

133,9 mill. kr

Avkastningsverdi

–

Regn på verdien selv

Hva-hvis · ikke publisert estimat

Juster forutsetningene og se hvordan verdien endrer seg. Utgangspunktet er de publiserte tallene over.

Avkastningskrav–

10 %35 %

Vekt inntjening vs. substans–

Kun substansKun inntjening

Hva-hvis-verdi

–

Avkastningsverdi–

Substansverdi133,9 mill. kr

Alle verdsettelsesmetoder

Hver metode vises med verdi, formel og innsatstall. Metodene som forankrer det publiserte intervallet er uthevet.

Publisert intervall Forankrer

Syntetisert verdiestimat

100,9 mill. kr

Midtestimat = bransjevektet blanding av substans- og inntjeningsfamiliens medianverdier; lav/høy fra spredningen mellom metodene.

Lav75.3 mill. kr

Midtestimat100.9 mill. kr

Høy140.6 mill. kr

Robust syntese av alle tilgjengelige metoder under. Bransjerelativ verdi vises som uavhengig kontroll og inngår ikke.

Substansverdi Tilgjengelig

Substansverdi (bokført egenkapital)

133,9 mill. kr

Verdi = bokført egenkapital fra siste årsregnskap.

Egenkapital133.9 mill. kr

Naturlig gulv for verdien. Negativ egenkapital flagges og brukes ikke i intervallet.

Inntjeningsverdi Ikke tilgj.

Avkastningsverdi (kapitalisert inntjening)

Ikke tilgjengelig

Verdi = normalisert driftsresultat ÷ avkastningskrav.

Normalisert EBIT−529 000 kr

Avkastningskrav18.0%

År i normalisering3

Klassisk norsk SMB-metode. Vektet snitt av de siste årenes driftsresultat.

Inntjeningsverdi Ikke tilgj.

Meravkastningsverdi

Ikke tilgjengelig

Verdi = egenkapital + (normalisert EBIT − rimelig avkastning på eiendeler × eiendeler) ÷ avkastningskrav.

Egenkapital (substans)133.9 mill. kr

Normalisert EBIT−529 000 kr

Totale eiendeler134.3 mill. kr

Rimelig avk. på eiendeler6.0%

Avkastningskrav18.0%

Norsk SMB-standard (meravkastningsmetode): substansverdi pluss kapitalisert inntjening utover en normal avkastning på eiendelene. Krever positiv egenkapital og inntjening.

Inntjeningsverdi Ikke tilgj.

Inntjeningsevneverdi (EPV)

Ikke tilgjengelig

Verdi = normalisert NOPAT ÷ avkastningskrav (WACC), uten vekst.

Normalisert EBIT−529 000 kr

Skattesats22.0%

NOPAT−413 000 kr

Avkastningskrav (WACC)18.0%

Konservativt anker (Greenwald): dagens inntjeningsevne kapitalisert uten vekst, mellom bokført egenkapital og DCF.

Markedsmetode Tilgjengelig

P/E (resultatmultippel)

125,3 mill. kr

Verdi = P/E × årsresultat × (1 − illikviditetsrabatt).

P/E-multippel14.0×

Årsresultat11.9 mill. kr

Illikviditetsrabatt25.0%

Egenkapitalmultippel – ingen gjeldsbro nødvendig. Bransjemultipler fra ekstern referanse.

Markedsmetode Tilgjengelig

P/B (bokverdimultippel)

150,7 mill. kr

Verdi = P/B × egenkapital × (1 − illikviditetsrabatt).

P/B-multippel1.5×

Egenkapital133.9 mill. kr

Egenkapitalmultippel basert på bokført egenkapital.

Markedsmetode Ikke tilgj.

EV/EBIT

Ikke tilgjengelig

Egenkapitalverdi = EV/EBIT × driftsresultat − netto gjeld, med rabatt.

EV/EBIT-multippel9.0×

Driftsresultat−342 000 kr

Netto gjeld5 000 kr

Netto gjeld tilnærmet med langsiktig gjeld – broen er omtrentlig.

Markedsmetode Tilgjengelig

EV/Sales (omsetningsmultippel)

177 000 kr

Egenkapitalverdi = EV/Sales × omsetning − netto gjeld, med rabatt.

EV/Sales-multippel1.2×

Omsetning201 000 kr

Netto gjeld5 000 kr

Nyttig for selskaper som går med underskudd. Netto gjeld tilnærmet med langsiktig gjeld – broen er omtrentlig.

Relativ Tilgjengelig

Bransjerelativ verdi

278 000 kr

Verdi = medianens omsetningsmultippel i bransje- og størrelsesgruppen × omsetning.

Omsetning201 000 kr

Antall i sammenligningsgruppe1660

Relativ prising mot faktiske bransjekolleger i vårt eget datasett.

Finansiell helse og bransjekontekst

Altman Z''-score: 377,36 Solid

Z'' er en distansescore for finansiell risiko beregnet fra arbeidskapital, opptjent egenkapital, driftsresultat og soliditet. Over 2,6 regnes som solid, 1,1–2,6 som gråsone, under 1,1 som svakt. Scoren påvirker bredden på verdiintervallet, ikke selve midtestimatet.

Bransjerelativ verdi

278 000 kr

Sammenligningsgruppe

1660 selskaper · Transport og lagring, under 1 mill. i omsetning · persentil 97,2 %

Verdiutvikling

ÅrLavMidtHøy

2023 86,7 mill. kr 216,5 mill. kr 238,4 mill. kr

2024 131,9 mill. kr 321,7 mill. kr 353,9 mill. kr

2025 75,3 mill. kr 100,9 mill. kr 140,6 mill. kr

Konsernverdi NAV – gjennomlysning

NAV legger kun til merverdien hver eierandel har over bokført verdi, for å unngå dobbelttelling i konsern.

NAV inkl. datterselskaper

520,9 mill. kr

Frittstående verdi

100,9 mill. kr

Merverdi fra eierandeler

420,0 mill. kr

DatterselskapEierandelBidrag til NAV

HANSA TANKERS HOLDING AS ↗ 52,9 % 418,2 mill. kr

HANSA TANKERS MANAGEMENT AS ↗ 7,0 % 7,6 mill. kr

TELENOR ASA ↗ 0,0 % 646 000 kr

YARA INTERNATIONAL ASA ↗ 0,0 % 319 000 kr

ORKLA ASA ↗ 0,0 % 149 000 kr

AUSTEVOLL SEAFOOD ASA ↗ 0,0 % 95 000 kr

LERØY SEAFOOD GROUP ASA ↗ 0,0 % 79 000 kr

EQUINOR ASA ↗ 0,0 % 71 000 kr

BORREGAARD ASA ↗ 0,0 % 61 000 kr

ARENDALS FOSSEKOMPANI ASA ↗ 0,0 % 47 000 kr

STOREBRAND ASA ↗ 0,0 % 44 000 kr

Norsk Hydro ASA ↗ 0,0 % 32 000 kr

CHEM ANCHOR INVEST XI AS ↗ 7,1 % 25 000 kr

NORDIC HALIBUT AS ↗ 0,0 % −1 000 kr

KVALVÅG HAVN AS ↗ 2,6 % −11 000 kr

PROXIMAR SEAFOOD AS ↗ 0,0 % −14 000 kr

SCATEC ASA ↗ 0,0 % −15 000 kr

SALMAR ASA ↗ 0,0 % −17 000 kr

MOWI ASA ↗ 0,0 % −27 000 kr

CHEM ANCHOR INVEST VII AS ↗ 5,4 % −559 000 kr

Eierposter anslått verdi

Anslått verdi av hver eierpost = eierandel × midtestimat. Konsernstrukturer kan gi dobbelttelling; se konsernverdi (NAV) over.

EierEierandelAnslått verdi av post

Hermine Annie Friele Eide ↗ 32,0 % 32,3 mill. kr

Hedda Henrikke Friele Eide ↗ 32,0 % 32,3 mill. kr

Tuva Clementine Friele Eide ↗ 32,0 % 32,3 mill. kr

Nina Friele Eide ↗ 2,0 % 2,0 mill. kr

Torfin Ernst Georg Eide ↗ 2,0 % 2,0 mill. kr

Metode & forbehold

Slik leser du estimatet

Dette er et estimert verdiintervall basert på offentlige regnskapstall — ikke et investeringsråd, en kredittvurdering eller en markedspris. Alle tall utledes deterministisk fra innsendte årsregnskap; en levende beregner kan vise «hva-hvis»-tall som ikke er publiserte estimater.

Selskaper i konkurs, under avvikling eller tvangsavvikling får en statusmerknad i stedet for en verdi. Utdaterte regnskap merkes før verdien.

← Tilbake til SOLITON INVEST AS

Sporbarhet

Parameterversjonproto-5

Multippelkildedamodaran-europe-2024-02

Regnskapskilde2026-10-03T00:52:38Z

Beregnet2026-10-03T00:57:16Z

KildeBrønnøysund